包得成（岳華）精技擊，以幪面盜身份劫富濟貧，與官府作對！偵緝處長馬步雲之子千里（陳鴻烈）工心計，設計誘捕包，其間戀上表妹王丹萍（李菁），但王已許身於醫生李大偉（何藩），千里竟設計捕下李，並欲殺之以圖獨

清朝年间，张汶祥刺杀总督马新贻被捕，在公堂忆述往事，揭露马新贻与张汶祥等本为结义兄弟，众人更助马建立战功。事后，马新贻杀害义弟马荣,并且抢夺其妻子柳无非,又奸污张汶祥妻子，结果张妻不忍受辱而吞金自尽。